Under andra världskriget driver en tysk ubåt omkring efter att ha blivit attackerad av en torped. Inne i den finns Enigma-avkodaren, som kan dechiffrera order och koder utfärdade från högkvarteret i Berlin. Två ubåtar ger sig ut för att leta efter den: en tysk på räddningsuppdrag och den gamla amerikanska S-33 med uppdraget att ta beslag på Enigma-maskinen utan att tyskarna vet att den har fallit i fiendens händer.